Peón de Dama - Inversiones para batir a la inflación - Blogs Expansion.com

Se ha convertido en el enemigo a batir.La inflación es un verdadero cáncer para el ahorro, y de hecho se le llama el impuesto silencioso porque es muy dañino y sus efectos no se perciben de inmediato. Un salario de 1.000 euros, con una inflación del 5,6% como la que tenemos, se convierte en uno de 944 euros en sólo un ejercicio, con un efecto progresivo en los siguientes años.

Sus consecuencias son especialmente lesivas en un país como España donde la mitad de la riqueza financiera de las familias se encuentra en efectivo o en depósitos bancarios, que ofrecen una rentabilidad prácticamente nula en un entorno de tipos bajos. Y aunque Luis de Guindos y Pablo Hernández de Cos vaticinaron, durante el Encuentro Financiero celebrado por EXPANSIÓN, que la inflación se moderará a mediados de 2022, ha llegado el momento para que los ahorradores tomen decisiones para paliar el mordisco del 5,6% que la inflación va a dar en la capacidad de compra de su dinero.

Veamos algunas alternativas de inversión.

1.Vivienda. Es una de las mejores opciones porque los inmuebles son una protección natural contra la inflación, ya que los alquileres tienden a subir cuando lo hacen los precios. Comprar una vivienda y ponerla en alquiler sale muy bien a largo plazo si la inversión es adecuada.

Es verdad que estamos viviendo un cierto boom con las compraventas y la concesión de hipotecas en máximos, pero todavía comprar un piso en Madrid para destinarlo al alquiler rinde un 6% -por encima de la inflación-, porcentaje que se eleva al 7% en distritos como los de Villaverde, Vallecas y Usera. También en Barcelona se pueden conseguir rentabilidades interesantes del entorno del 6% en barrios periféricos como Sant Andreu, Sants-Montjuïc, Horta-Guinardo y Nou Barris.

Los ahorradores que no deseen realizar un gran desembolso en la compra pueden optar por invertir en Socimis o en fondos inmobiliarios, que tienen la ventaja de estar muy diversificados, con lo que el riesgo se reduce.

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2.Bonos ligados a la inflación. Se trata de un instrumento especialmente pensado para batir el alza de precios. Ofrecen en principio un rendimiento más pequeño que otros bonos, pero luego se actualiza con la subida del propio bono de acuerdo al IPC. Si, por ejemplo, se invierten 10.000 euros con un interés del 2% se obtendrían 200 euros de rentabilidad, pero si la inflación sube un 5% se ajusta el capital y éste crece hasta los 10.500 euros. También existe el riesgo de que podría bajar si desciende la inflación.

Hay muchas gestoras internacionales que ofrecen fondos de bonos ligados a la inflación, pero también comercializan este tipo de productos entidades españolas como el CaixaBank Smart Renta Fija Inflación o el Sabadell Bonos Inflación Euro.

3.Valores con altos dividendos. Si se quiere un poco más de picante para el dinero, la Bolsa es una buena opción, y dentro de ella los sectores que mejor se comportan ante la inflación son los de materias primas, petróleo, gas, automóvil y banca. También son interesantes los valores que operan en sectores con barreras de entrada, elevados márgenes y capacidad para fijar precios como Cellnex, Grifols, LVMH o L'Oréal.

Si se busca invertir en Bolsa con paracaídas son adecuadas las compañías con altos dividendos. Hay 12 empresas del Ibex que ofrecen una rentabilidad por dividendo de entre el 5% y el 8%: Enagás, ACS, Telefónica, Mapfre, Repsol, CaixaBank, Endesa, REE, Santander, Naturgy, BBVA y Acerinox.

4.Fondos temáticos y globales. Los fondos están en auge -su patrimonio ha crecido un 15% este año- porque ofrecen más rentabilidad que los depósitos y son más estables que las acciones. Los analistas aconsejan los fondos globales para reducir riesgos y no concentrar toda la inversión en un único país.Una alternativa muy popular en los últimos años son los fondos temáticos, y más en concreto los especializados en tecnología, ciencias de la salud, renovables y sostenibilidad. El último invento son los fondos megatendencias que invierten en áreas clave para el futuro como el cambio climático, la demografía, la digitalización o la sanidad.

5.'Unit linked' y planes de pensiones. Las aseguradoras también cuentan con unos productos financieros que consiguen batir a la inflación como los unit linked. Este vehículo invierte en una cesta de fondos o de acciones, teniendo a la vez un seguro de vida. A diferencia de los fondos de inversión, el unit linked permite una designación expresa de herederos y tiene una mejor fiscalidad.

Si el horizonte a la jubilación aún es largo, son adecuados los planes de pensiones más expuestos a Bolsa, que registran una rentabilidad interanual del 14%. Su gran atractivo era siempre la fiscalidad, pero la desgravación caerá a partir de enero a 1.500 euros.

6.Oro. Aunque este año su evolución ha sido bastante discreta, a causa de la competencia de las criptomonedas, el oro ha sido tradicionalmente un valor refugio, sobre todo si se prevé que la inflación sea duradera.

Los expertos aconsejan tener entre el 5% y el 10% del patrimonio en oro físico, que si bien no permite tener un retorno vía dividendos, sí ofrece una buena revalorización.

Un gestor aconsejaba, en el Encuentro Financiero de EXPANSIÓN, que la inversión se haga de forma periódica (mensual o trimestral) y contar con una cartera diversificada en varios fondos o con varios tipos de activos.